Москва
+7 (495) 215-55-70

Оценка инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты от 50 000 от 7 дней
Девелоперские проекты от 65 000 от 7 дней

Инвестиционную оценку предприятия проводят по желанию конкретного или предполагаемого владельца. При вложении денег в бизнес инвестор всегда стремится не только вернуть вложенный капитал, но и получить прибыль. В связи с этим оценка эффективности инвестиций проводится с учетом размера ожидаемого дохода и конкретной ставки на вложенные средства.

Под инвестициями понимаются средства, которые вкладываются с целью получения в будущем определенного дохода. Оценка инвестиций предполагает проведение экономической оценки инвестиционного проекта, который может рассматриваться в качестве самостоятельного объекта, либо как один из элементов собственности, который входит в ряд других видов имущества (оборудование, интеллектуальная собственность и так далее).

Финансовая оценка инвестиционного проекта может проводиться по большому количеству факторов, в том числе, состоянию финансового рынка и рынка инвестиций, геополитической подоплеке и так далее. При этом на практике выработаны универсальные методики оценки экономической эффективности инвестиций, которые позволяют формально ответить на вопрос о том, выгодными или невыгодными будут вложения капитала в этот проект, а также какой именно проект предпочесть инвестору при наличии нескольких вариантов.

Экономическая оценка инвестиций предполагает проведение анализа планируемых вложений в проект и получение потока прибыли от его использования.

Любое инвестирование капитала становится целесообразным только в том случае, если оно направлено в будущем на отдачу в виде денежных поступлений, которых будет достаточно для возмещения вложенных средств за время реализации проекта.

Оценка рисков инвестиций. Факторы, определяющие выбор метода оценки инвестиций

Когда речь идет об оценке эффективности инвестиционного проекта на работающем предприятии, нужно выяснить, как влияет наличие текущей деятельности на результаты анализа. Это зависит, в свою очередь, от целей анализа и от нескольких основных факторов, которые мы опишем ниже.

1. С какой точки зрения проводится оценка рисков инвестиционного проекта. Оценка финансовых инвестиций может проводиться:

  • самим предприятием (его акционерами)
  • внешним инвестором (новым акционером)
  • банком или лизинговой компанией для определения целесообразности своего участия в финансировании
  • государственными учреждениями, например, при предполагаемой господдержке проекта.

2. Насколько сопоставимы масштабы предприятия и проекта. Складываются ситуации, когда сравнительно небольшие компании принимаются за крупные проекты, и наоборот, большие предприятия планируют мелкие проекты. Одной из задач экономической оценки инвестиций является определение таких несоответствий, и их устранение до начала непосредственной реализации.

3. В какой степени проект будет использовать активы предприятия. В проекте может быть заложено изменение имеющихся технологий, а значит, полноценная завязка на действующее производство. И наоборот, реализация его может проходить полностью независимо от основных производственных мощностей, в том числе, и территориально. При оценке рисков инвестиционного проекта это обязательно учитывается для того, чтобы понять, насколько серьезно его реализация будет отвлекать на себя имеющиеся активы предприятия.

4. На какой стадии находится проект. Грамотно проводимая оценка финансовых инвестиций позволяет предприятию осмысленно выбирать конкретный проект из множества возможных. Комплексная оценка эффективности финансовых инвестиций выполняется до того, как компанией начнется финансирование проекта. Однако необходимость оценить целесообразность будущих вложений может возникнуть и после того, как часть их уже сделана, например, при необходимости принятия каких-то важных управленческих решений по проекту.